{"id":201,"date":"2024-04-11T11:32:51","date_gmt":"2024-04-11T14:32:51","guid":{"rendered":"https:\/\/blog.app.dimensa.com.br\/?p=201"},"modified":"2026-03-24T11:19:08","modified_gmt":"2026-03-24T14:19:08","slug":"risco-sacado","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/dimensa.com\/blog\/risco-sacado\/","title":{"rendered":"Opera\u00e7\u00e3o de risco sacado: funcionamento, vantagens e riscos"},"content":{"rendered":"\n

A din\u00e2mica do mercado financeiro vive em constante evolu\u00e7\u00e3o. Afinal, h\u00e1 uma busca por solu\u00e7\u00f5es que otimizem o fluxo de caixa das empresas. Uma dessas estrat\u00e9gias \u00e9 a antecipa\u00e7\u00e3o de receb\u00edveis<\/a><\/strong>, que tem se destacado como uma op\u00e7\u00e3o eficiente.<\/p>\n\n\n\n

Em suma, essa solu\u00e7\u00e3o visa permitir que as companhias antecipem valores que ainda n\u00e3o foram integralmente liquidados. Nesse contexto, a opera\u00e7\u00e3o de risco sacado \u00e9 uma alternativa diferente de outras modalidades de antecipa\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

Neste artigo, explicaremos mais sobre as caracter\u00edsticas dessa opera\u00e7\u00e3o, como ela funciona, seus benef\u00edcios e riscos. Continue a leitura!<\/p>\n\n\n\n

O que \u00e9 risco sacado?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Quando uma empresa busca antecipar seus receb\u00edveis, ela assume automaticamente o risco associado \u00e0 inadimpl\u00eancia do cliente devedor. <\/p>\n\n\n\n

No entanto, nessa opera\u00e7\u00e3o, o cen\u00e1rio muda, pois a empresa transfere o risco de inadimpl\u00eancia para uma institui\u00e7\u00e3o financeira especializada<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Essa modalidade proporciona \u00e0 empresa uma maior seguran\u00e7a em suas opera\u00e7\u00f5es, permitindo a libera\u00e7\u00e3o de recursos com menor exposi\u00e7\u00e3o aos riscos de inadimpl\u00eancia<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Como funciona essa opera\u00e7\u00e3o?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Na pr\u00e1tica, a companhia que quer antecipar os receb\u00edveis negocia com a institui\u00e7\u00e3o respons\u00e1vel para que ela assuma o risco relacionado ao pagamento do devedor. <\/p>\n\n\n\n

Dessa forma, \u00e9 realizada uma an\u00e1lise detalhada do hist\u00f3rico<\/strong> de pagamento, perfil financeiro e outras informa\u00e7\u00f5es a respeito desse devedor. <\/p>\n\n\n\n

Em troca, a empresa obt\u00e9m a antecipa\u00e7\u00e3o de seus receb\u00edveis com maior seguran\u00e7a<\/strong>. A seguir, confira um exemplo visual de como funciona essa opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

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OBS:<\/strong> As figuras acima ilustram a opera\u00e7\u00e3o conhecida como risco sacado. Nelas, observa-se a representa\u00e7\u00e3o da empresa compradora (sacado). <\/p>\n\n\n\n

O agente fornecedor antecipa seus receb\u00edveis por meio de uma institui\u00e7\u00e3o financeira, que conduz a an\u00e1lise de cr\u00e9dito e restitui o valor ao agente fornecedor. Ap\u00f3s essa etapa, o contrato em quest\u00e3o passa a ser entre o sacado e a institui\u00e7\u00e3o financeira.<\/p>\n\n\n\n

Quais s\u00e3o as vantagens para a empresa vendedora?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

A opera\u00e7\u00e3o de risco sacado conta com diversas vantagens ao vendedor, confira algumas a seguir.<\/p>\n\n\n\n

Redu\u00e7\u00e3o do risco de inadimpl\u00eancia<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

O benef\u00edcio mais conhecido \u00e9 a transfer\u00eancia do risco de inadimpl\u00eancia para a institui\u00e7\u00e3o financeira. <\/p>\n\n\n\n

Isso proporciona maior seguran\u00e7a ao vendedor, que n\u00e3o precisa se preocupar com as consequ\u00eancias financeiras associadas a pagamentos n\u00e3o realizados pelos clientes devedores.<\/p>\n\n\n\n

Libera\u00e7\u00e3o r\u00e1pida de recursos<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Com a transfer\u00eancia do risco, o vendedor pode obter uma libera\u00e7\u00e3o mais r\u00e1pida e expressiva dos valores<\/strong> a receber. Desse modo, \u00e9 poss\u00edvel apresentar uma melhora no fluxo de caixa.<\/p>\n\n\n\n

Aumento da capacidade de investimento<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

O vendedor ganha maior flexibilidade financeira<\/strong>. Isso possibilita o aumento da capacidade de investir em projetos, expans\u00f5es e oportunidades estrat\u00e9gicas, contribuindo para o crescimento e desenvolvimento do neg\u00f3cio.<\/p>\n\n\n\n

Quais os riscos?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Mesmo que a opera\u00e7\u00e3o de risco sacado apresente benef\u00edcios, tamb\u00e9m \u00e9 importante considerar os desafios associados, como evidenciado pela crise enfrentada pela Americanas (AMER3) em 2023. Confira abaixo alguns dos principais riscos dessa opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

Depend\u00eancia da an\u00e1lise de cr\u00e9dito<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Caso haja falhas na an\u00e1lise de cr\u00e9dito feita pela institui\u00e7\u00e3o financeira, a empresa vendedora pode enfrentar dificuldades, como atrasos na libera\u00e7\u00e3o de recursos<\/strong> ou a concess\u00e3o de cr\u00e9dito a clientes devedores de maior risco.<\/p>\n\n\n\n

Custo financeiro<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

A institui\u00e7\u00e3o financeira que assume o risco cobra uma taxa por esse servi\u00e7o, o que pode impactar a rentabilidade<\/strong> da opera\u00e7\u00e3o para o vendedor. Os valores podem variar de acordo com a institui\u00e7\u00e3o escolhida.<\/p>\n\n\n\n

Impacto na percep\u00e7\u00e3o do mercado<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Em situa\u00e7\u00f5es como a crise enfrentada pela Americanas (AMER3), onde a empresa perdeu parte de seu valor de mercado, a ado\u00e7\u00e3o de estrat\u00e9gias financeiras complexas, como a opera\u00e7\u00e3o de risco sacado, pode ser mal interpretada pelo pr\u00f3prio mercado. <\/p>\n\n\n\n

Por causa disso, investidores podem reagir de maneira negativa, resultando em queda nas a\u00e7\u00f5es e perda de confian\u00e7a<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

O que diz a nova regra de risco sacado?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Neste ano, as empresas que desejarem fazer uma opera\u00e7\u00e3o de risco sacado estar\u00e3o sujeitas a novas diretrizes de divulga\u00e7\u00e3o. Elas dever\u00e3o aparecer nas demonstra\u00e7\u00f5es financeiras em forma de anexos<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Vale destacar que esses anexos precisam ter informa\u00e7\u00f5es sobre o que foi acordado com os fornecedores, como o impacto que o risco sacado oferece ao fluxo de caixa, al\u00e9m dos termos e condi\u00e7\u00f5es dessas transa\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n

Por fim, todas as opera\u00e7\u00f5es contratadas precisam estar descritas em detalhes na demonstra\u00e7\u00e3o cont\u00e1bil<\/strong> da companhia. Isso inclui os prov\u00e1veis riscos de liquidez<\/a> e prazos de pagamento.<\/p>\n\n\n\n

Diante dos desafios referentes \u00e0 opera\u00e7\u00e3o de risco sacado, \u00e9 crucial que as empresas busquem parcerias confi\u00e1veis e sistemas que s\u00e3o refer\u00eancia no mercado. <\/p>\n\n\n\n

Nesse sentido, a Dimensa se destaca como a institui\u00e7\u00e3o que oferece uma solu\u00e7\u00e3o completa para a gest\u00e3o de receb\u00edveis<\/strong><\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Conhe\u00e7a essa solu\u00e7\u00e3o e saiba como a Dimensa pode te ajudar com uma gest\u00e3o de receb\u00edveis eficiente, \u00e1gil e flex\u00edvel<\/strong>!<\/p>\n\n\n\n

Em resumo<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Qual a vantagem do risco sacado?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Empresas que precisam de capital de giro podem usar a antecipa\u00e7\u00e3o de receb\u00edveis. Nessa pr\u00e1tica, conhecida como risco sacado, um fornecedor recebe adiantado o montante devido por seu cliente, apresentando-se como uma alternativa valiosa.<\/p>\n\n\n\n

Como funciona a opera\u00e7\u00e3o de risco sacado?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

A opera\u00e7\u00e3o de risco sacado acontece quando uma companhia compradora contrata uma institui\u00e7\u00e3o financeira e, juntas, criam uma transa\u00e7\u00e3o de antecipa\u00e7\u00e3o de pagamentos.<\/p>\n\n\n\n

Qual a desvantagem do risco sacado?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

A institui\u00e7\u00e3o financeira quita o fornecedor, enquanto a empresa contratante assume o compromisso de liquidar o \"empr\u00e9stimo\" no prazo estipulado. Da\u00ed o termo \"risco sacado\", pois h\u00e1 a possibilidade do banco n\u00e3o receber integralmente o valor acordado.<\/p>\n\n\n\n

cr\u00e9dito da imagem: Freepik<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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